Диагностика финансового состояния предприятия

Направление:

Реорганизация

Подобный мониторинг позволяет получить оперативную информацию о направлениях дальнейшего развития, грамотно использовать имеющиеся товарно-материальные запасы и способы сохранения равновесия активов относительно пассивов, а также успешно ориентироваться в регулярно изменяющейся предпринимательской среде. Полученные при осуществлении анализа финансового состояния выводы предоставят достоверные сведения относительно собственной платежеспособности, помогут наладить гарантированные управление и контроль за финансами фирмы.

В качестве практической технологии диагностика финансового состояния предприятия имеет основные функции и задачи.

ФУНКЦИИ ДИАГНОСТИКИ

Определение причин состояния на текущий момент, а также факторов, приведших к данной ситуации.
Своевременная аналитика финансового состояния фирмы и объективная оценка с выявлением «слабых звеньев», причин их возникновения и путей устранения.
Составление плана действий с обоснованием управленческих решений, принимаемых относительно финансов.
Поиск внутренних резервов и концентрация их на наиболее острых направлениях с целью повышения эффективности хозяйствования.

ЗАДАЧИ ДИАГНОСТИКИ

У диагностики финансового состояния предприятия огромное количество задач, которые определяются целями проведения исследований. Но среди прочих выделяют:

установление факторов, определяющих текущее финансовое состояние;
отслеживание изменений значений базисных финансовых показателей;
объективная и комплексная оценка товарно-материальных запасов и их качества, а также мониторинг нематериальной ликвидности предприятия, анализ эффективности использования имеющихся средств и реализации предыдущих решений;
уточнение сведений относительно состояния капитала на текущий момент функционирования компании, определение внутренних резервов и разработка программы по их внедрению в функционал фирмы;
прогнозирование тенденций изменения финансового положения фирмы, оценка потенциала самой организации и ее коллектива на всех управленческих уровнях.

Это универсальный список задач диагностики, решение которых реализуется в ходе мониторинга.

МОНИТОРИНГ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ

С целью финансового анализа состояния компании проводится комплексный мониторинг, предоставляющий оперативные сведения в области финансов. Эти данные необходимы для получения своевременных сигналов о текущих изменениях и появлении негативных факторов в финансово-хозяйственной деятельности организации. Контроль полагается на основные финансовые показатели, каждый из которых в отдельности должен быть высокоинформативным. Следовательно, этих показателей не допускается много, чтобы не усложнить анализ и не создать препятствий принятию адекватных оперативных управленческих решений.

По своей сути мониторинг призван способствовать своевременному обнаружению кризисных моментов в хозяйственной деятельности компании, позволяя таким образом на начальном этапе купировать их с помощью наиболее правильных в текущей ситуации средств и методов.

5 ПОКАЗАТЕЛЕЙ МОНИТОРИНГА И ФОРМУЛЫ ИХ РАСЧЕТА

Список показателей диагностики финансового состояния предприятия, как и задач аналитики, изменяется в зависимости от целей исследования. В базовую конфигурацию, которая является универсальной для любой методики, входят следующие финансовые параметры.

ТЕНДЕНЦИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫРУЧКИ

Этот показатель экономического состояния – индикатор благополучия компании, сигнализирующий об изменении коэффициента выручки в негативную сторону.

Формула расчета

Выручка за данный период – выручка за предыдущий период / выручка за предыдущий период=?

Обнаружение негативных тенденций – сигнал о скорой утрате ликвидности и доходности.

Схема означает, что при достижении выручкой планки ниже запланированных значений возрастает риск непогашения операционных издержек. Это негативно отражается на платежеспособности компании. Получив в ходе анализа финансового состояния оперативную сводку изменений, менеджмент предприятия должен оперативно принять корректирующее решение, не дожидаясь окончательных итогов хозяйственной деятельности по результатам года. Например, следует внести дополнения и даже изменения в маркетинговую стратегию. Крайне важно динамично отслеживать данный показатель, т. к. рыночная среда в современных реалиях не имеет статичной конфигурации.

В большинстве случаев переломить ситуацию и направить ее в более эффективное русло позволяют:

разработка более адекватной маркетинговой политики и применение активных маркетинговых подходов;
отказ от использования малоэффективных средств продажи;
улучшение качества реализуемого товара/услуг;
грамотное ценообразование;
внесение изменений в установленный клиентский сервис;
отказ от невостребованных типов товаров/видов услуг;
активная позиция в конкурентной борьбе.

Нередко эффективными инструментами являются наращивание своего участия в рекламных акциях и кампаниях, введение системы материальных поощрений, поиск новых каналов сбыта и расширение географии доставки продукции, профессиональная переподготовка персонала. Нельзя исключать и технологии прямого воздействия на потенциальных потребителей.

ОТНОСИТЕЛЬНАЯ ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

Это второй по важности показатель, основное предназначение которого давать динамичную характеристику бизнеса относительно себестоимости производимой продукции или услуг.

Формула расчета

Валовый доход / выручка от реализации=?

Важно! Если есть необходимость уточнить маркетинговые и административные траты, то в качестве делимого используется относительная операционная прибыль. Однако подобный расчет востребован по итогам года, т.к. в каждом месяце издержки на проведение маркетинговых и административных операций могут изменяться.

В формуле расчета показателя относительной валовой прибыли можно использовать результаты в целом по предприятию, а также отдельно по виду выпускаемой продукции для получения объективной оценки прибыльности каждого пункта производственного списка компании. Такая конкретизация позволяет в ходе диагностики финансового состояния предприятия оперативно отслеживать негативные тренды по одному виду, что даст более подробную картину происходящего.

Средства противодействия в данном случае:

снижение объемов отходов и непроизводственных потерь;
поиск иных источников энергоресурсов и сырья;
повышение качества приобретаемого сырья/продукции;
гибкая политика отношений с поставщиками.

Нередко в качестве инструмента повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности может быть использована и более продуманная внутрифирменная логистика.

Необходимо подчеркнуть, что данный показатель важно отслеживать в более короткие периоды, в частности за отчетный месяц, т. к. не исключаются ошибки при внесении изменений в маркетинговую кампанию.

ПЕРИОДИЧНОСТЬ ПОГАШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Эффективные продажи с получением в перспективе хорошей прибыли не всегда способствуют доходности предприятия, если выручка остается в виде дебиторской задолженности. Поэтому крайне важно вести строгий учет погашения подобных неплатежей. И делать это следует также в короткой перспективе, не дожидаясь годовых отчетов экономической деятельности компании.

Формула расчета

Средний параметр дебиторской задолженности Х 90 дней / выручка за тот же период =?

Важно! В данной формуле рассматривается квартальный период, т. к. он является средним сроком погашения дебиторских неплатежей. В некоторых случаях изменения в период могут внести сезонность бизнеса, особенности кредитной политики поставщика.

Очевидно, что снижение средних сроков превращения задолженности в «живые» деньги свидетельствует о более высокой экономической эффективности, к которой и надо стремиться в перспективе. Но важно также правильно оценивать качество этого процесса, не выпуская из-под контроля управление дебиторской задолженностью. Получение в расчетах очень высоких показателей – сигнал о возникновении проблем с партнерами и их расчетами за поставленную продукцию.

Средства противодействия:

снижение кредитных рисков путем применения «быстрых продаж»;
качественный отбор потенциальной клиентской аудитории;
внедрение новых инструментов расчетных схем с предоставлением скидок и бонусных программ;
разработка мероприятий, предоставляющих страховку от негативных трендов. Также можно воспользоваться предложениями соответствующих компаний, которые оказывают факторинговые услуги по приобретению дебиторской задолженности.

Важно разработать и конкретную систему мотивации покупателей в погашении задолженности (в частности, предлагать неполный комплект поставок продукции с пролонгацией операций при получении очередного транша). В некоторых ситуациях допускается и списание безнадежных неплатежей, отягощающих баланс предприятия без какой-либо перспективы.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КАПИТАЛОВ

Показатель оборачиваемости капиталов или товарно-материальных запасов указывает на умение распоряжаться данными средствами. Ошибочная стратегия в этом направлении может привести к замораживанию денег в краткосрочной перспективе.

Формула расчета

Себестоимость реализованной продукции за год / средний показатель запасов =?

Важно! Расчет можно вести по различному временному периоду, начиная от квартала, с учетом сезонности выпускаемой продукции. При ухудшении показателя оборачиваемости на 5 % следует ожидать критичных последствий.

Средства противодействия:

обновление ассортимента выпускаемой продукции;
сокращение списка товарно-материальных запасов (реализация по сниженным ценам или списание) и концентрация на более востребованных типах;
снижение запасов сырья и энергоресурсов;
создание эффективной системы мониторинга запасов;
разработка АВС-системы для целевых уровней выпуска продукции различных групп.

Наиболее радикальным инструментом считается внедрение многоуровневой системы контроля и управления производством (MRP).

КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ.

Данный параметр является добавочным для двух предыдущих и выступает противовесом оборачиваемости. Он способствует сбалансированности экономической деятельности, т. к. резкое улучшение предыдущих показателей может привести к снижению ликвидности предприятия, а значит, и к ухудшению кредитной репутации.

Формула расчета

Текущие активы (денежные средства + счета на получение + ценные бумаги) / текущие обязательства =?

В расчетах нельзя брать во внимание дебиторскую задолженность, особенно просроченные неплатежи.

Снижение ликвидности может привести к банкротству компании, потере доступа к банковским кредитам, особенно по овердрафтовому кредитованию.

Средства противодействия:

стратегия увеличения денежной массы предприятия за счет реализации складских излишков, а также невостребованных активов;
изменение кредитной политики в отношении потенциальных покупателей;
иные подходы в области закупочных контрактов.

Главная задача при разработке совершенно другого маркетинга – соблюсти баланс между всеми показателями, т. к. улучшая ликвидность без меры, можно вызвать негативные тенденции оборачиваемости капитала. Достижение компромисса – цель номер один для любого финансового менеджера, достичь которой можно по-разному (с учетом имеющейся конъюнктуры). Также необходимо брать во внимание и тот факт, что в некоторых ситуациях высокая оборачиваемость может позволить отказаться от сторонних займов, в результате чего показатель ликвидности становится менее актуальным для хозяйственной деятельности компании.

ИТОГ

Как показывает практика, выдать объективную оценку в ходе проведения диагностики изнутри предприятия достаточно сложно. Поэтому более квалифицированный анализ даст независимая экспертная диагностика, проводимая на всех уровнях управления компанией.

Сторонняя компания проведет организационный аудит с предоставлением максимально полной картины возникновения негативных трендов, предложит оптимальные пути их устранения и недопущения в дальнейшей деятельности.

СУТЬ ТЕХНОЛОГИИ ДИАГНОСТИКИ

Определение текущей ситуации на предприятии (положение на рынке, основные задачи и структуры, проблемы, мешающие развитию).
Использование специальных методов диагностики, от диагностического интервью до причинно-следственного анализа, для установления корневых причин, а не поверхностного следствия.
Определение путей решения и возможных изменений в маркетинговую политику, выбор подходящих вариантов.